5月27日至6月2日,本周市场小幅反弹,上证指数重回2900点上方。机械军工行业也同样开始反弹,本周累计分别上涨6.22%和5.1%,跑赢沪深300指数3.1个百分点和1.98个百分点。从行业内各子版块的表现来看,本周各子版块均以上涨报收。其中,航空航天板块表现好,以6.64%的涨幅领涨行业;同时机床工具和其他专用机械板块也表现较好,分别上涨5.73%和5.59%;而工程机械板块则表现一般,仅上涨2.41%,排名行业垫底。
从个股的涨跌幅来看,被顺丰借壳的鼎泰新材复牌后连续涨停,以33.16%的涨幅领涨行业;同时,本周除权的中航电测也顺势开启了填权行情,累计上涨32.49%,紧随其后;此外,华昌达和埃斯顿等个股也表现较好,涨幅超过20%;而近期上涨较多的天广消防在本周则出现了小幅的回调,累计下跌4.81%,为少有的几只下跌个股。
主要观点
本周市场结束了连续的低位盘整状态,企稳回升,机械军工行业也跟随市场一同反弹。从行业基本面的角度来看,行业并未发生根本性的改变,不过在经历了连续的调整之后,行业也正在发生着一些积极的变化。
我国机械制造业要想摆脱当前的瓶颈,仍需在产品价值链上进行延伸,“智能制造”是未来我国制造业发展的必经之路,近期中德经济技术合作论坛即将召开,两国在高端制造领域将会有更深层次的交流和合作。同时,随着军队深入改革各项政策的逐步落地,未来将有效地激活军工企业的活力。另外,在整体市场氛围开始转暖的情况下,对机械军工行业也有一定的带动作用。
因此,我们建议投资者关注机械军工行业短期内的反弹机会,建议投资者在反弹过程中优选具有一定业绩支撑、且有较高弹性的个股,推荐:新时达、慈星股份、华昌达、新研股份和航天长峰。
