16年的行业机会在虚拟显示、汽车电子、军工、半导体、安防运营:15年的VR产业投资机会只是开始,VR将进入全产业链投资的大浪潮,预计16年依旧是关键的投资主线。汽车电子将成为电子行业的新蓝海,消费者的需求依旧在安全性、娱乐性、性价比。军工和半导体围绕这两大逻辑,一是半导体国家重点扶持做大做强,有望持续并购发展并结合大资本支出;二是军工资产证券化,装备机械化向电子化转化。安防运营行业预计持续以并购作为产业布局的核心商业模式,安防企业往安防解决方案以及安防运营等大方向发展是行业大趋势。
基于我们对于16年电子五大行业机会虚拟显示、汽车电子、军工、半导体、安防运营,以及两大选股思路转型并购成长和科技创新的判断,精选重点关注组合:方向型资产:全志科技、先导智能、中茵股份、中安消、南洋科技、达华智能、火炬电子。虚拟现实:中茵股份、歌尔声学、水晶光电、福晶科技。半导体:全志科技、同方国芯、振华科技、艾派克、华微电子、长电科技、三安光电、盈方微。安防运营与全球化并购:中安消、大华股份。汽车电子:全志科技、华工科技、南洋科技、先导智能、大唐电信。军工电子:振华科技、中航光电、华工科技、同方国芯。量子通信:福晶科技、华工科技。新苹果:信维通信、硕贝德、长电科技、欣旺达。转型:万润科技、洲明科技、艾比森。
