变化一:全年SBC各产品价格波动明显。
各产品表现不同的是:SBS因基本面相对良好,全年经历了两波时间较长、幅度较大的反弹。以巴陵792为例,自2月下旬,行情起始反弹,一直延续至6月。而下半年自8月中旬以来,价格一路拉升至11月底。价格低点由年初的10800元/吨,至11月的15000元/吨。幅度为近两年来大。而SEBS、SIS因终端需求面较弱,厂家价格战再起,出厂价格一路走低。其中,SEBS价格创近三年新低,SIS出厂价也跌至去年低点。
变化二:产能得到进一步释放
2014年,中国SBC市场无新增产能。而2015年,产业扩张的重心主要放在在SBS这一产品上。年内,辽宁北方戴纳索5万吨/年SBS装置正式投入生产。南通双惠橡胶有限公司的2万吨/年SBS装置也于11月份正式量产。全年SBS新增产能7万吨,SBS产能总量达到98万吨。而SEBS及SIS无新增产能。
变化三:SBS进口量大幅增加。
2015年1-11月,全年SBS进口量达到5.94万吨,大幅高于去年同期的3.42万吨。同比去年增长73.62%。上半年产能释放不足,国内SBS下游需求强劲,以及辽宁北方戴纳索通过进口货源对SBS实行前期市场推广,导致了进口量的大幅增加。
变化四:道改下游需求大幅放量。
交通运输部2014年12月5日发出通知,2015年9月至12月,对全国干线公路养护管理进行大检查。掀起了各地方高速路维护,迎国检的热潮。中国高速公路集中进入养护高峰期。于此同时,新建高速公路里程继续增加。拉动了对SBS道改料的需求。预计全年道改需求量超过20万吨,创历年新高。
变化五:装置检修居多
2015年上半年,国内主流装置均存在较长的检修期。其中巴陵石化、山子石化、茂名石化集中在3-5月检修,导致产能释放不足,进而带动了SBS一个波长时间的反弹。
国内SBS装置检修一览表
单位:万吨/年
名称 | 产能 | 计划停车时间 | 计划开车时间 | 持续时间 |
茂名石化 | 8 | 3.19 | 4.26 | 37天 |
山子石化 | 8 | 4.15 | 6月初 | 50天 |
巴陵石化 | 20 | 5.16 | 6.4 | 18天 |
天津乐金渤天 | 6 | 8月中旬 | 8月底 | 10天 |
山东聚圣 | 3 | 10.5 | 11.10 | 35天 |
天津乐金渤天 | 6 | 11.9 | 11.15 | 7天 |
惠州李长荣 | 30 | 11.16 | 12.13 | 28天 |
变化六:环保料产量增加。
2015年,国内SBS各企业加大了环保料的生产力度。巴陵石化792E、188E等环保牌号产量较往年增加。且巴陵石化、茂名石化计划在2016年,继续加大环保料的生产力度。2015年,国内也增加了新的环保型号,其中戴纳索C711、C701相继试产成功,且计划在明年大量生产。而新投产的南通双惠橡胶也计划未来在环保料方面加大开发力度。
变化七:鞋材开工大幅下降。
受到制鞋业产业转移加剧的影响,下游TPR工厂开工率继续下降。1-11月卓创资讯调研开工率仅为41%,同比去年下降6个百分点。由于在国际市场,中国制鞋业订单进一步流失,加之不断增长的生产成本,整个产业链在竞争中愈发不利。
变化八:SEBS、SIS同质化竞争加剧
全年SEBS、SIS整体需求欠佳,尤其是SEBS,由于原宁波欧瑞特2万吨/年SEBS产能释放。在需求面本已疲软的背景下,供应量进一步增加。各厂方为争夺市场份额,加大在包胶领域的竞争,大打价格战。SEBS及SIS利润空间大幅下降,同质化竞争进一步加剧。